UBS 在 6 月 22 日之后的行业回调中，将 Micron 和 Broadcom 认定为具有吸引力的 AI 半导体股票。该投资银行表示，尽管股价下跌，但基本面已得到加强，并使用其专有估值模型来筛选现金流收益率正在改善的公司。UBS 强调，AI 相关半导体股票在 6 月 22 日之后出现了显著调整，但在内存和定制芯片等细分领域，底层业务表现仍持续超出市场预期。
UBS 基于现金流改善潜力，尽管近期股价下跌，仍建议买入包括 Micron、Broadcom、AMD、Dell Technologies、Hewlett Packard Enterprise (HPE)、Lam Research、SanDisk、Seagate 和 Western Digital 在内的九只科技股。
Micron 公布 2024 财年第三季度营收增长 346%
UBS 将 Micron 认定为最具前景的股票之一，尽管其自 6 月 22 日以来股价下跌了 30%。Micron 的截至 5 月下旬的 2024 财年第三季度营收达到 414.6 亿美元，而去年同期为 93 亿美元。
Micron 首席执行官 Sanjay Mehrotra 表示：“为满足客户激增的 AI 需求，我们正在对技术、产品和产能进行史上最大规模的投资。”Micron 正在扩大以 AI 和汽车领域为核心的长期供货合同。本月，公司同意与 Ford 合作，供应下一代车用内存与存储。
Broadcom 的 AI 半导体营收达到 108 亿美元
UBS 评估认为，与其他半导体公司相比，Broadcom 的发展轨迹更具韧性。在近期回调期间，Broadcom 的股价仅下跌了约 5%。公司的 2024 财年第二季度 AI 半导体营收达到 108 亿美元，同比增长 143%，主要受定制 AI 加速器和 AI 网络设备需求推动。
Broadcom 首席执行官 Hock Tan 表示：“预计 2024 财年第三季度 AI 半导体营收将达到 160 亿美元，同比增幅超过 200%。”今年，Broadcom 扩大了与 Meta 的多年合作，以开发下一代定制 AI 加速器。
AMD 数据中心业务同比增长 57%
UBS 判断，尽管近期回调了 10%，AMD 的基本面依然稳健。AMD 第一季度数据中心业务营收达到 58 亿美元，同比上升 57%，得益于 EPYC 服务器处理器和 Instinct AI GPU 的强劲销售。
常见问题
在 6 月 22 日之后的半导体回调中，UBS 推荐了哪些股票？
UBS 推荐了九只科技股：Micron、Broadcom、AMD、Dell Technologies、Hewlett Packard Enterprise (HPE)、Lam Research、SanDisk、Seagate 和 Western Digital。该投资银行在近期股价下跌的情况下，基于现金流收益率改善选择了这些公司。
Micron 的 2024 财年第三季度营收较去年增长了多少？
Micron 的截至 5 月下旬的 2024 财年第三季度营收达到 414.6 亿美元，而去年同期为 93 亿美元，增长 346%。首席执行官 Sanjay Mehrotra 将增长归因于为满足 AI 需求激增而对技术、产品和产能所做的投资。
Broadcom 预计的 2024 财年第三季度 AI 半导体营收是多少？
Broadcom 首席执行官 Hock Tan 表示，预计第三季度 AI 半导体营收将达到 160 亿美元，同比增幅超过 200%。公司 2024 财年第二季度 AI 半导体营收为 108 亿美元，同比增长 143%。
