据摩根士丹利策略师 Mike Wilson 团队称，7 月 6 日，半导体股票在最近数周出现大幅下跌。尽管今年迄今已上涨 78%，费城半导体指数仍下跌。资金正流向被低估的超大规模云服务提供商，预计它们将因成本控制优势以及 AI 代理应用而受益。
纳入大型科技巨头和超大规模云服务提供商的 Roundhill Magnificent Seven ETF（MAGS）今年迄今仅下跌 1.3%，这表明此前的疲软可能已反映出半导体回调风险。摩根士丹利指出，云服务提供商因其在 AI 生态中的期权价值以及被低估的运营杠杆收益而具有较强的投资吸引力。
