美国银行（Bank of America）基于主体性（agentic）AI的增长潜力，上调了多家半导体公司的目标价和评级。该券商将 AMD 的目标价从 $500 上调至 $560，同时维持“买入（Buy）”评级；将 ARM 的目标价从 $245 上调至 $335，并将英特尔（Intel）双重上调至“买入（Buy）”评级。英伟达（Nvidia）仍然是 BofA 的首选行业标的。此次上调源于该机构对全球服务器 CPU 市场的修订估计：现预计市场规模超过 $170 billion，高于此前预测的 $125 billion；该增长由企业为能够在有限的人类输入下执行复杂任务的主体性 AI 系统而大举投资 AI 基础设施所驱动。
周四盘前交易中，AMD 和 ARM 股价均上涨超过 2%，英特尔股价飙升 5%，而英伟达小幅上涨 1%。
BofA 将服务器 CPU 市场规模预估上调至超过 $170 billion
在上周于 BofA 全球科技大会（BofA Global Tech Conference）期间与行业高管和客户进行讨论后，该券商将全球服务器 CPU 市场的预估上调至超过 $170 billion（此前为 $125 billion）。该修订意味着到日历 2025-30 年期间将近 5 倍增长，并实现 37% 的复合年增长率（CAGR）。该公司表示，主体性 AI 的兴起将为传统 x86 处理器厂商以及开发基于 ARM 架构芯片的公司创造重大增长机会。
英特尔获“双重上调”，AMD 和 ARM 获目标价上调
美国银行（Bank of America）将英特尔双重上调至“买入（Buy）”评级。该券商将 AMD 的目标价从 $500 上调至 $560，意味着相较周三收盘可能上涨近 24%。ARM 的目标价从 $245 上调至 $335，意味着潜在上涨 9%。
英伟达仍是 BofA 的首选半导体标的
英伟达仍然是美国银行的首选行业标的。分析师指出，公司在处理器、图形芯片和网络技术等领域的强劲地位。
苹果 Siri 的 AI 收入潜力预计到 2030 财年达 $15B-$65B
上个月，美国银行（Bank of America）曾强调苹果可能成为主体性 AI 的潜在受益者。该公司近期上调了对 iPhone 制造商的目标，称更强大的由 AI 驱动的 Siri 可能通过搜索、商务、支付以及应用交互打开新的收入来源。BofA 估计，在其基准情景下，到 2030 财年 Siri 的收入可能在现有基础上再增加 $150 亿至 $300 亿；在看涨情景下，该机会可能上升至 $400 亿至 $650 亿。若实现，将使苹果的每股收益最多提升 $2。
半导体股票录得强劲的年初至今涨幅
在 Stocktwits 上，围绕 ARM、Intel、Nvidia 和 AMD 的零售情绪呈现“看跌（bearish）”区域。尽管如此，今年投资者仍蜂拥买入这些股票，使得英特尔上涨 197%、ARM 飙升 182%、AMD 上涨 113%。英伟达股价上涨超过 6%。iShares 半导体 ETF（SOXX）在 2026 年的涨幅约为 79%。
FAQ
美国银行（Bank of America）对 AMD 和 ARM 设定的目标价是多少？
美国银行将 AMD 的目标价从 $500 上调至 $560，并将 ARM 的目标价从 $245 上调至 $335。
美国银行（Bank of America）对全球服务器 CPU 市场的修订估计是多少？
美国银行将其对全球服务器 CPU 市场的预估上调至超过 $170 billion（此前为 $125 billion），这意味着在日历 2025-30 期间实现 37% 的复合年增长率。
根据 BofA，苹果的 Siri 到 2030 财年可能创造多少收入？
美国银行估计，在基准情景下，到 2030 财年 Siri 的收入可能在现有基础上再增加 $150 亿至 $300 亿；在看涨情景下，该机会可能上升至 $400 亿至 $650 亿。
