SK 电信（SK Telecom）、Mirae Asset Securities 和 LIG Defense & Aerospace 在 7 月第四周被《Money Today》的证券台评为顶级分析师选股。7 月 20 日，申韩投资证券（Shinhan Investment Securities）的金阿拉（Kim Aram）发布报告，预测在 Anthropic 首次公开募股（IPO）之前，SK 电信股价可能会出现超涨；该 IPO 最早预计在 10 月。7 月 22 日，桑桑银证券（Sangsangin Securities）的金贤洙（Kim Hyun-soo）预计 Mirae Asset Securities 将录得创纪录的 2 季度利润，但警告 3 季度将受与 SpaceX 估值波动相关的不确定性影响。当天，Daol Investment Securities 的崔光植（Choi Kwang-sik）和李俊范（Lee Jun-beom）将 LIG Defense & Aerospace 上调至“preferred stock”状态，原因是出口积压达 14.2 万亿韩元，并且公司将持续进行至 2030 年的资本开支（CAPEX）扩张。这些报告反映出市场对受全球 AI 和国防行业进展影响的韩国股票兴趣升温。
SK 电信在 Anthropic IPO 前看涨
申韩投资证券（Shinhan Investment Securities）的金阿拉（Kim Aram）在 7 月 20 日的报告中表示，在 Anthropic 首次公开募股（IPO）之前（最早预计在 10 月），SK 电信股价具备显著上行空间。Anthropic 的估值从 2024 年的 180 亿美元增加到 5 月末的 9650 亿美元，约为 50 倍增长。金表示，Anthropic 很可能会以更高的估值上市，理由是 SpaceX 在与 xAI 合并后会立即将企业价值抬升至 20 亿美元的先例。SK 电信在 Anthropic 的持股价值约为 4,343.0 亿韩元，代表约 0.3% 的权益仓位。SK 电信本周收于 100,000 韩元，比上周收盘价上涨 11.48%。金还强调，除 Anthropic 持仓外还有额外的增长驱动因素，包括支撑核心通信业务的数据中心需求，以及基本面修复。分析师预计 SK 电信全年营业利润为 10.99 万亿韩元，与 2024 年黑客事件前的水平一致。从 4 季度开始，免税股息有望吸引海外投资者流入。
Mirae Asset Securities 受 SpaceX 持仓影响面临 3 季度波动
桑桑银证券（Sangsangin Securities）的金贤洙（Kim Hyun-soo）在 7 月 22 日表示，Mirae Asset Securities 将实现创纪录的 2 季度利润，但警告由于 SpaceX 估值波动，3 季度波动将更为剧烈。分析师维持“中立”评级，并将目标价格从 5 月 12 日设定的 88,800 韩元下调至 43,000 韩元。Mirae Asset 的 2 季度合并净利润中归属于控股股东的部分预计将达到 2.582 万亿韩元，同比增长 540.3%，主要由 SpaceX 持仓重估驱动。1 季度，SpaceX 的估值为 8000 亿美元，带来约 6,000 亿韩元的估值收益。到 6 月末，SpaceX 在以 1.75 万亿美元上市后，其估值峰值达到 2.25 万亿美元，使 Mirae Asset 的持仓价值估计上调至 5.4 万亿韩元。不过，SpaceX 的估值在 7 月 21 日下滑至 1.58 万亿美元，带来 3 季度出现亏损的潜在风险。金表示，如果与 SpaceX 相关的盈利波动趋于稳定，基于 Mirae Asset 的核心业务竞争力，评级可能上调至“买入”。Mirae Asset Securities 于 7 月 24 日收于 36,900 韩元，较前一周下跌 7.87%。
LIG Defense & Aerospace 因出口积压与 CAPEX 计划获上调
Daol Investment Securities 的崔光植（Choi Kwang-sik）和李俊范（Lee Jun-beom）在 7 月 22 日将 LIG Defense & Aerospace 上调至“preferred stock”状态，称其在国防板块拥有最长的增长成长路径。分析师维持“买入”评级，但将目标价格下调至 98 万韩元（从 110 万韩元下调），以反映 2 季度营业利润预测。LIG Defense 持有 14.2 万亿韩元的出口积压，并承诺进行产能扩张，以确保公司在 2030 年前持续增长。继 12 月对 Gumi 2 House 设施进行投资后，公司在 6 月宣布 Gumi 3 House 和 Gimcheon 2 House 扩张计划，资金来自国家成长基金（National Growth Fund）的产业资本。分析师提到，市场仍预计中东地区将新增 Cheongung-2 采购合同，以及 Bigung 导弹向美国的销售；潜在新增订单包括未来三个月内马来西亚的 Haeseong 和印尼的 Cheongung-2。LIG Defense 于 7 月 24 日收于 76.2 万韩元，较前一周上涨 1.74%；在 7 月 23 日和 24 日实现连续上涨，伴随美国-伊朗紧张局势升温。
常见问题（FAQ）
金阿拉的报告对 SK 电信在 Anthropic IPO 前的股价走势说了什么？
申韩投资证券（Shinhan Investment Securities）的金阿拉（Kim Aram）在 7 月 20 日表示，SK 电信股价具备显著上行空间，并可能在 Anthropic 首次公开募股（IPO）之前出现超涨（最早预计在 10 月）。分析师指出，SK 电信本周收于 100,000 韩元，较前一周上涨 11.48%，并强调该股较其峰值已下跌 29%，仍有进一步上涨空间。
为什么尽管预计创纪录的 2 季度利润，Mirae Asset Securities 的目标价格仍被下调？
桑桑银证券（Sangsangin Securities）的金贤洙（Kim Hyun-soo）将 Mirae Asset Securities 的目标价格从 7 月 22 日的 88,800 韩元下调至 43,000 韩元，原因是由于 SpaceX 估值波动导致 3 季度波动升高。SpaceX 的估值从 6 月末峰值 2.25 万亿美元下滑至 7 月 21 日的 1.58 万亿美元；考虑到 SpaceX 持仓在 2 季度取得了强劲收益，这为 3 季度出现亏损埋下了潜在风险。
哪些因素促使 Daol Investment Securities 将 LIG Defense & Aerospace 上调至“preferred stock”状态？
Daol Investment Securities 的崔光植（Choi Kwang-sik）和李俊范（Lee Jun-beom）在 7 月 22 日将 LIG Defense & Aerospace 上调至“preferred stock”，称其原因在于出口积压为 14.2 万亿韩元，并且资本开支（CAPEX）扩张将持续至 2030 年。分析师强调，设施投资包括 Gumi 2 House（12 月）、Gumi 3 House 以及 Gimcheon 2 House（6 月），资金来自国家成长基金（National Growth Fund），从而确保长期产能实现增长。
