CoreWeave Inc. (CRWV) 股价周三下跌14%，创四个多月来最大单日跌幅，此前有报道称Meta Platforms Inc. (META) 正在制定云计算业务发展计划。这波抛售源于市场对云基础设施领域潜在竞争的担忧。然而，华尔街分析师认为CoreWeave核心业务面临的风险很小，并将此次下跌视为买入机会。Rosenblatt重申对CoreWeave的'买入'评级，目标价250美元，较周三收盘价意味着192%的上涨空间，而Roth Capital分析师Rohit Kulkarni称市场反应过度。云计算行业仍处于供应受限状态，超大规模云服务商的GPU短缺持续存在。
CoreWeave股价在周四盘前交易中上涨近2%，而Meta股价下跌约1%。
Rosenblatt和Roth Capital维持对CoreWeave的买入评级
据TheFly报道，Rosenblatt表示其渠道检查显示超大规模云服务商对GPU计算能力的需求没有变化，并指出GPU短缺仍是行业常态。Rosenblatt还表示，不相信Meta有权将其租赁至2032年的CoreWeave计算能力转售给第三方，表明相关报道计划对CoreWeave业务影响甚微。
该机构重申对CoreWeave的'买入'评级，目标价250美元，较周三收盘价意味着192%的上涨潜力。
Roth Capital分析师Rohit Kulkarni表达了类似观点，并补充称市场对Meta云业务计划的反应过度。Kulkarni表示，这些计划尚未得到确认，且可能受到可用GPU容量的限制。他认为投资者过于仓促地将此举视为对CoreWeave和Nebius等新云提供商的竞争威胁。
Kulkarni补充称，Meta的云野心可通过增加云和订阅收入，使这家仍约有98%收入来自广告的公司实现业务多元化。
Meta制定云基础设施业务计划
据彭博社援引知情人士报道，Meta正在制定计划推出云基础设施业务，向外部客户出售多余的AI计算能力。该公司还在评估另一项计划，即提供对其现有基础设施上托管的多种AI模型的访问权限。
Meta的计划将使该公司与亚马逊Amazon.com Inc.的AWS、微软Microsoft Corp.的Azure以及Amazon等新云提供商展开竞争，以及与CoreWeave等新云提供商展开竞争。
CoreWeave持有与Meta至2032年的352亿美元合同
Meta是CoreWeave的现有客户，今年4月签署了价值210亿美元的扩大的合同。这笔210亿美元的交易是CoreWeave与Meta于2025年9月签署的142亿美元协议的延伸。
CoreWeave股价年初至今上涨20%，散户情绪看涨
Stocktwits上围绕CoreWeave的散户情绪趋于'看涨'，截至发稿时消息量处于'极高'水平。
CRWV股价年初至今上涨20%，而META股价下跌7%。Invesco QQQ Trust (QQQ) 过去12个月上涨33%，iShares美国科技ETF (IYW) 上涨45%。
常见问题
为何CoreWeave股价周三下跌？
CoreWeave股价周三下跌14%，因有报道称Meta Platforms正在制定云计算业务计划，向外部客户出售多余的AI计算能力。
为何分析师将CoreWeave股价下跌视为买入机会？
Rosenblatt重申'买入'评级，目标价250美元，称Meta无权转售租赁至2032年的CoreWeave计算能力，且GPU短缺仍是行业常态。Roth Capital分析师Rohit Kulkarni称市场反应过度，指出Meta的计划尚未确认，且将受限于可用GPU容量。
CoreWeave与Meta的合同价值多少？
CoreWeave持有与Meta的352亿美元合同，包括今年4月签署的210亿美元扩大合同和2025年9月签署的142亿美元协议，均持续至2032年。
