据高盛称，7月7日，半导体股在回调后提供投资机会，但AI芯片交易已转向更具选择性的阶段，投资者不再能简单地买入整个板块。费城半导体指数今年迄今已飙升逾80%，大幅跑赢标普500指数和纳斯达克指数，这提高了盈利交付的门槛，并在第二季度业绩公布前创造了不同的风险回报动态。
高盛仍看好特定领域，包括CPU、ASIC、存储器和半导体设备，理由是这些领域从AI基础设施扩张中获益更直接，且需求可见性更高。该行将AMD和应用材料列为优选股，理由是AMD受益于服务器CPU和AI需求，而应用材料则在先进制程和存储器资本支出领域占据优势。
