Kyle Chassé

加密货币今年过得很糟糕。
但看看上涨的部分。
Perp 项目
一个预测市场
安全
以及 RWA。
这告诉了你什么？

比特币今早刚刚突破 64,376 美元，本月早些时候曾跌破 $58K ，随后反弹。
期权交易者正在为 $72K 围绕美联储下一次利率决定进行押注，伙计们。
与此同时，Michael Saylor 正在与一项名为 BIP-110 的提案作斗争，该提案将允许网络对“垃圾信息”数据进行审查。他表示这会让比特币的中立性从此被打破。
真正的岔路口在这里：价格叙事是宏观的。身份叙事是治理的。
到底哪一个更能塑造比特币接下来十年的走向，对吧？

提醒：SUI 已经有机密转账了。
我只是随便说说。

🔥 投资者正在涌入 AI。
美国半导体 ETF 今年迄今已吸引创纪录的 $46B 净流入，已经超过 2017 年至 2025 年合计的总净流入的 2 倍。
资金正在追逐支撑 AI 热潮的基础设施。

共和党人和民主党人需要暂时放下分歧，并就《CLARITY Act》做出决定。
这项法律如今也是以最讽刺的名字命名的那一项。
我们只想要清晰，但却被困在未知的犹豫与徘徊之间。
做出决定。任何决定。
我们只是厌倦了不知道。

台积电财报刚刚创下历史新高。
利润飙升 77% 至创纪录的 220 亿美元。
下面是原因，伙计们。
台积电生产了全球 90% 以上最先进的 AI 芯片。
英伟达、苹果和博通都负责设计它们。
但真正把它们制造出来的是台积电。
当整个 AI 行业都依赖你的工厂时，你不会在价格上竞争。
你定价。

JCB 刚和 Circle 签了个协议，对吧？
日本最大的支付网络现在正在探索使用 USDC 进行跨境结算和商户支付。
这就是这个模式，伙计们。采用不再只是零售端去追逐那些“最上层”的东西。它是支付通道在悄悄地把稳定币结算嵌入到已经触达数百万商户的基础设施中。
同一个月，韩国开始将数字资产归类为国家资产。同一个月，欧盟在 MiCA 框架下完成了对 244 家公司的许可发放。
过去，采用意味着更多的钱包。现在，它意味着更多的“管道设施”。
在你看来，真正的采用会是什么样子？

特朗普总统将就《CLARITY 法案》与参议员会面。
众议院已在两党支持下通过该法案。参议院仍未举行议场（全院）表决。
这场辩论其实不再是关于稳定币收益了。它关乎一项可能限制特朗普自身加密业务关联的伦理条款，而这已成为民主党支持的关键障碍。
Bitwise 表示，推动通过《CLARITY》可能会成为本轮周期的重大转折点。
国会距 8 月休会仅剩数周。
所以问题很简单：
我们这个月是否终于能迎来加密市场结构，还是这个期限会像以往所有期限一样被推迟？

比特币在昨日较温和的通胀数据推动下冲破 $64K 。
随后，美联储主席 Kevin Warsh 让事情变得很清楚。
美联储并不是来拯救加密货币的。他的关注点仍然是通胀。
两个信号。同一天。
市场正在为降息定价。
美联储在提醒大家，比特币是靠自己。
这就是关键。
比特币从来不是围绕中央银行的安全网建立的。它是为一个需要替代方案的世界而打造的。
当降息终于到来时，会发生什么？

以比特币作抵押的借贷正在再迈出一步。
sui:native 表示，通过 Hashi 将提供完全去中心化的信用，并配备达到机构级别的保险。
如果按预期运行，BTC 持有者可能无需出售即可释放流动性。

IBM 刚刚经历了 25 年多以来最严重的单日下跌。
盘前下跌 20%。从 290 美元跌至 230 美元。
原因是什么？第二季度营收为 172 亿美元，而分析师预期为 178.6 亿美元。
首席执行官 Arvind Krishna 指责是客户把支出转向了服务器和内存芯片，而不是 IBM 的软件。
一家 113 年的公司刚刚因为其客户选择了硬件而不是软件而遭到“惩罚”。
由于 AI 基础设施的竞争如此激烈，连 IBM 自己的客户都停止购买 IBM，转而为了买“铲子和镐头”而去买别的东西。

石油正在上涨……并非有意双关。
这对我们意味着什么？
新的每日指南针即将发布

AI 垃圾内容已经蔓延到各类企业中。
这个周末我看到一份关于 AI 垃圾内容初创公司激增的报道。
人们给自己冠上各种称呼：网络开发者、氛围编码者、物流专家。可其中很少有人能交付任何真正让人满意的东西。
AI 并没有创造这种无能。它只是移除了曾经会把这种无能筛掉的阻力。
这让我想起一则 Veritasium 的视频。
他问的问题并非不可能。你只需要稍微想一想就行。大多数人回答“我不知道”。
这里也是一样的。
检查自己的成果、实际上验证它确实不错，需要付出努力。大多数人不会花这个时间。AI 让跳过这一步变得很容易，而且你仍然可以把某些东西交付出去。
这会走到哪里？

SUI 在 48 小时内吸收了 3300 万个代币的解锁，伙计们。
价格几乎没有受到影响。
网络 TVL 目前为 4.4 亿美元，日活跃地址平均为 61,000。 这是真实使用，而不是投机。
解锁与 TVL 的比率仅为 4.2%。像 Aptos 和 Solana 这样的可比链，也在 72 小时内吸收了类似的冲击。
这只是噪音，对吧？