美元在 6 月 4 日出现回落，持续的海湾条约预期给美元带来压力，使其在原定于 6 月 5 日发布的美国非农就业人数（NFP）之前走弱。6 月 4 日的消息称，以色列和黎巴嫩已就停火达成一致，这被视为美伊之间取得进展的正面信号。与此同时，金融市场参与者整体仍保持信心，认为冲突将在未来几周内得到解决。即将发布的 NFP 数据对于 CFD 交易员而言是关键信息，因为在连续出现利好的数据之后，美国就业市场显示出一定韧性。
以色列-黎巴嫩停火影响美元情绪
6 月 4 日油价回撤，而黄金反弹，原因是参与者继续看到海湾冲突出现进展。以色列与黎巴嫩达成停火协议，或许消除了美伊之间的一个主要症结。然而，Hizballah 并未就以色列-黎巴嫩协议被咨询，也没有给出以色列当前占领黎巴嫩南部边境地区行动结束的时间表。
NFP 共识预计新增 85,000 个岗位
6 月 4 日的共识预期是下次 NFP 新增约 85,000 个岗位。覆盖 4 月的 5 月 NFP 是一年多以来首次连续为正，并表明美国劳动力市场可能具备韧性。3 月数据被上修至 185,000。失业率保持稳定，尽管较 2022 年和 2023 年的平均水平有所上升，但结合近期 NFP 和人口因素来看，并未显示出会在短期内持续大幅走高的直接迹象。
CME FedWatch 显示利率预期分歧
年末资金利率的预期在“维持”（根据 CME FedWatch 为 46%）与“至少一次加息”（52%）之间出现分歧。相对不错的就业市场使美联储具备在通胀继续上升时上调利率的灵活性。美国政府结束战争的经济压力很高。在 6 月 5 日的 NFP 与随后一周三的美国通胀之间，交易员将同时获得用于判断短期走势和美联储政策方向的数据。
EURUSD 从 1.16 美元支撑位反弹
欧洲央行几乎确定将在 6 月 11 日将主要再融资利率上调至 2.4%。当前预期显示，在 2026 年年底前欧洲央行可能总计加息 2-3 次，但关于美联储将选择维持还是加息仍存在相当不确定性。6 月 4 日汇价从约 1.16 美元附近的支撑反弹，该水平与每周 23.6% 的斐波那契回撤位相重合。过去几天的成交量显著较低。围绕 1.17 美元的 Bands 50 SMA 预计将限制短期内的涨幅。
USDJPY 约在 ¥160 附近持稳，因对干预的担忧升温
美元/日元从上月干预后的反弹在 6 月继续延续，汇价维持在约 ¥160。日本当局最新一次干预规模超过 ¥11 万亿，但并未对支撑疲弱日元产生任何明确且持久的效果。参与者预计日本央行将在 6 月 16 日上调至 1%，尽管通胀显著低于目标。由于价格在 4 月下旬和 5 月初未能突破，¥156.50 可能是一个支撑位。
FAQ
6 月 5 日发布的 NFP，市场共识预期是什么？
6 月 4 日的共识预期是下次 NFP 新增约 85,000 个岗位，较上月强劲数据发布得略弱。覆盖 4 月的 5 月 NFP 是一年多以来首次连续为正，并且 3 月数据被上修至 185,000。
6 月 4 日的以色列-黎巴嫩停火如何影响货币市场？
6 月 4 日消息称以色列和黎巴嫩已就停火达成一致，被认为对美伊之间的进展是正面因素，从而在海湾地区有关条约的持续预期给美元施压的背景下，推动美元出现回落。6 月 4 日油价回撤、黄金反弹，原因是参与者看到海湾冲突出现进展。
目前对美联储与欧洲央行利率决策的预期是什么？
对年末美联储基金利率的预期在“维持”（根据 CME FedWatch 为 46%）与“至少一次加息”（52%）之间分歧。欧洲央行几乎确定将在 6 月 11 日将主要再融资利率上调至 2.4%。当前预期显示，欧洲央行在 2026 年年底前可能总计加息 2-3 次。
