多年来一直专注于股息股票，我必须说——有一个仓位我一直在回头看，我真心认为在未来五年内可能成为我收入组合中最大的赢家。那就是布鲁克菲尔德基础设施合作伙伴，老实说，它符合我目前对高信心股票的所有标准。

首先吸引我注意的是——估值几乎荒谬地便宜。我们谈的是10.5倍的FFO，而市场对标普500的估值是25.5倍的盈利。同时，公司的FFO预计今年将达到每股3.32美元，增长超过6%，但单位价格大约在35美元左右。这种脱节通常不会持续太久。

但这不仅仅是捕捉价值陷阱的问题。股息是真正可靠的。我们看到的是5%的收益率——远高于市场的1.1%——而且它由一些非常稳定的现金流支撑。大约85%的年度运营资金来自长期合同和政府监管框架。这不是投机，而是经常性收入。派息比率为67%，正处于他们的目标范围60-70%，这为他们提供了资金增长的缓冲空间，而不会过度透支。

让我觉得这是一只高信心股票的真正原因是增长前景。这些公司在过去五年中每股FFO年增长率为10%，自2009年以来复合年增长率达14%。这属于高于平均水平的领域，而且他们有能力持续保持。公司目前正进行近$8 十亿的扩展项目——比如半导体制造设施和数据中心开发——此外，他们刚刚锁定了15亿美元的新收购，包括精炼产品系统和光纤网络。

趋势也在发生变化。他们一直在应对强势美元和较高的利率，但随着利率正常化和美元可能走软，这些逆风可能变成顺风。加上通胀调整合同和全球经济扩张带来的体量增长，你会看到多个引擎同时启动。

我特别关注他们的AI数据中心项目。他们已经通过与Bloom Energy的合作投资了$140 百万美元的AI动力项目，管理层也在暗示这只是开始。这种前瞻性的布局正是你在高信心股票中所期望的。

公司另一只股票，布鲁克菲尔德基础设施公司（Brookfield Infrastructure Corporation），的FFO估值为13.9倍，且涨幅超过合作伙伴单位。仅此套利就表明市场目前对BIP的定价存在偏差。再加上BBB+的稳健信用评级、保守的资产负债管理，以及每年5-9%的股息增长记录，我真心相信这可能成为我收入组合中五年内最高的总回报来源。如果你在构建高信心股息策略，这值得认真考虑。