最近一直在关注一些被打压的科技股，说实话，有一些值得考虑的有趣股票，特别是如果你打算长线持有。

所以事情是这样的——盈利和利率仍然是真正的驱动力，而且两者目前看起来都相当稳健。人工智能的支出故事一点也没有放缓。我们谈论的是 hyperscalers 今年大约在资本支出上投入 $530 十亿，比去年 $400 十亿有所增加。这不是泡沫的说法，而是真实的资本部署。而且，2026 年第一季度科技行业的盈利指引已经从几个月前的 18% 上升到 24%。

我一直在密切关注 ServiceNow。股价遭遇了重挫——从一月的高点下跌了将近 50%。现在事情变得有趣了：这家公司实际上在做正确的事情。他们一直在积极将人工智能整合到平台中，加深了与 OpenAI 的合作，并通过 Anthropic 扩展了 Claude 的集成。ServiceNow 2025 年的销售增长在 21% 到 24% 之间，达到 132.8 亿美元。这几乎是他们在 2021 年的两倍。在第四季度，他们有 244 笔交易，新增年度合同价值（ACV）超过 $1 百万美元，同比增长 40%。CEO Bill McDermott 刚刚买入了价值 $3 百万美元的股票，这说明他对入场点的看法。

数字不会骗人——NOW 预计 2026 年营收将增长 20%，2027 年增长 18%。如果股价回到一月的高点，你的收益几乎可以翻倍。它目前比峰值低了大约 50%，这实际上是那种会带来机会的回调，尤其是在优质科技股中。

然后是 Celestica——这是人工智能基础设施建设的“工具和原料”公司。CLS 设计并制造实际硬件——AI 服务器、网络设备、数据中心设备——为 hyperscalers 提供支持。2025 年营收增长了 29%，达到 123.9 亿美元。2021 年到 2025 年之间，他们的营收基本翻了一番。调整后盈利去年也增长了 56%。

让我注意到的是他们的 2026 年指引。他们预计营收将增长 37%，调整后盈利将扩展 46%。他们还计划在 2026 年投资 $1 十亿的资本支出，因为对 AI 数据中心技术的需求持续加速。这只股票从去年 11 月的高点下跌了大约 25%，分析师们预计从这里还有大约 34% 的上涨空间。经过这次回调后，市盈率为 30 倍——对于一家盈利增长如此迅速的公司来说，这其实是合理的。

这两只科技股都具备你想要的组合：真正的盈利增长、管理层把钱花在刀刃上，以及带来入场机会的回调。人工智能资本支出周期短期内不会放缓，这些公司正处于其中的核心位置。如果你想在低迷时增加优质敞口，绝对值得深入研究。